On the Beach Group buscará recaudar £ 67.3 millones en una colocación de acciones mientras la compañía se posiciona para sobrevivir al colapso en los viajes que rodean la pandemia de coronavirus.
El minorista en línea de vacaciones en la playa ofrece un total de 26,143,500 acciones a un precio de 257.5 peniques cada una.
Han sido colocados con los corredores de libros conjuntos Numis Securities y Peel Hunt.
En total, las nuevas acciones representan aproximadamente el 19,9 por ciento de la empresa.
Se han presentado solicitudes a la Autoridad de Conducta Financiera y a la Bolsa de Londres, respectivamente, para la admisión de la colocación.
El acuerdo se lanzará el 27 de mayo.
En conjunto, On The Beach acordó aumentar sus instalaciones bancarias existentes en forma de una línea de crédito renovable incremental de £ 25 millones bajo el CLBILS con Lloyds Banking Group.
Como resultado, ahora tiene instalaciones de capital de trabajo máximo de £ 75 millones disponibles.
Simon Cooper, director ejecutivo de On the Beach Group, comentó: “Las instalaciones bancarias y de recaudación de fondos anunciadas hoy brindarán a On the Beach una mayor flexibilidad y potencia de fuego para garantizar que el grupo esté listo para aprovechar las múltiples oportunidades que probablemente surjan en la industria de viajes, a medida que el mundo emerge de la crisis actual.
“Es importante destacar que el financiamiento adicional permitirá al grupo considerar oportunidades comerciales simultáneamente con un sólido balance general para respaldar sus ambiciones de crecimiento.
«La financiación también permitirá que el grupo aumente su gasto en marketing en línea y fuera de línea para satisfacer la demanda acumulada del consumidor cuando regrese, a fin de obtener ganancias sustanciales de participación de mercado y generar un crecimiento a largo plazo para los accionistas».
Añadió: «No hay duda de que el modelo ligero y flexible de activos del grupo, combinado con su cuenta de fideicomiso para fondos de clientes, ayuda a diferenciar a On the Beach de sus competidores y nos ha distinguido al proporcionar a los clientes los reembolsos que son con derecho en estos tiempos difíciles «.
Hasta que llegó el coronavirus, había sido un buen año para On the Beach.
En los primeros cuatro meses de 2020, y luego del colapso del Grupo Thomas Cook, la compañía había tenido un precio competitivo y una mayor participación en el mercado con un crecimiento de las ventas del 29 por ciento.
A finales de febrero, con la propagación de Covid-19 en las Islas Canarias, la industria fue testigo de una caída dramática en los volúmenes de reserva de vacaciones y el espacio aéreo posteriormente cerrado a mediados de marzo.
La duración de este cierre del espacio aéreo sigue siendo desconocida y la junta opina que la gran mayoría de las reservas tomadas en la primera mitad del año no viajarán según lo planeado en la segunda.
On the Beach dijo que actualmente se esperaba que el impacto fuera de alrededor de £ 35 millones, pero que esta cifra probablemente aumentará.